сектор рынка
Маржа уперлась в семечку
Краснодарский край — один из ключевых регионов России в сегменте производства, переработки и экспорта масличных культур и растительных масел. В 2017 году через порты Кубани было отгружено почти 57%
(1,2 млн тонн) от общего объема экспорта растительных масел в РФ. В крае сосредоточены перерабатывающие производства общей мощностью около 3,5 млн тонн масличных в год. Вместе с тем эксперты констатируют серьезную недозагруженность МЭЗов из-за дефицита сырья, перекосы в распределении маржи и ужесточающуюся конкуренцию среди переработчиков
По данным Масложирового союза России, в прошлом сезоне (2016/17) отечественные переработчики произвели около 5,8 млн тонн растительных масел. Из них 4,5 млн тонн — подсолнечное масло, около 0,7 млн тонн — соевое и порядка 0,6 млн тонн — рапсовое масла. Тренд на увеличение переработки сохраняется в последние пять лет и продолжился в 2018 году.
По итогам первого квартала текущего года объем произведенного растительного масла в РФ составил около 1,5 млн тонн, и около 80 % из них приходится на подсолнечное масло. По сравнению с прошлогодними показателями за аналогичный период объем переработки вырос на 8–10 %. «По итогам 2017/18 объемы производства растительного масла планируется нарастить до 6,6 млн тонн, увеличив главным образом объемы подсолнечного масла до 5,1 млн тонн»,— отмечают в Масложировом союзе.


В том же рейтинге
По объему перерабатываемого подсолнечника в России первое-второе место в зависимости от сезона делят две компании. Первая — ГК «Эфко», которая позиционирует себя как крупнейший российский вертикально-интегрированный производитель жиров специального назначения. По итогам 2016 года она занимает второе место в России по переработке подсолнечника с долей 10% и второе место по переработке сои с долей 8%. «Эфко» выпускает подсолнечное масло под торговой маркой «Слобода». Вторая — ГК «Юг Руси», торговые марки — «Золотая семечка», «Аведовъ», «Злато». По данным самой компании, ее продукция составляет более 30% российского рынка бутилированного растительного масла.
По информации Масложирового союза, на долю «Эфко» и «Юга Руси» приходится по 10% от общего объема рынка.
Замыкают тройку лидеров «Солнечные продукты» — компания входит в ГК «Букет», продукцию реализует под торговыми марками «Россиянка», «Ярко», «Солнечная линия».
Также в десятку крупнейших переработчиков подсолнечника входят «Астон», ГК «НЭФИС», НМЖК, ГК «Русагро», «Бунге СНГ», а также агрохолдинг «Сигма», ГК «Благо».
На прочие небольшие компании приходится около 30% рынка.
Если рассматривать позиции ключевых холдингов в Краснодарском крае, то первенство по мощностям переработки здесь принадлежит «Югу Руси» — на Кубани у него три МЭЗа суммарной мощностью порядка 770 тыс. тонн в год. Это Лабинский МЭЗ (по данным «СПАРК-Интерфакс», выручка в 2016 году — 7,91 млрд руб., прибыль — 8,1 млн руб.), МЖК «Краснодарский» (4,34 млрд руб. и 47 млн руб. соответственно), Кропоткинский МЭЗ (выручка в 2016 году — 1,9 млрд руб., убыток — 42 млн руб.).
Перерабатывающие мощности «Эфко» представлены Таманским заводом по производству специализированных жиров и маргаринов и экспортно ориентированным портовым производственным комплексом по переработке семян подсолнечника и рапса мощностью 650 т/сутки. Кроме того, ГК «Эфко» принадлежит единственный в России глубоководный маслоналивной терминал по перевалке пищевых грузов в Тамани. Также, по данным компании, в ее оперативном управлении находится маслоэкстракционный комплекс мощностью 1,2 тыс. тонн в сутки. По информации „ЭР", речь идет о мощностях МЭЗа в ст. Тбилисской, ранее принадлежавших ныне банкротящемуся ООО «Кубанская компания „Элит-масло"».
По предварительным данным, по итогам первого полугодия 2018 года объем переработки подсолнечника предприятиями ГК «Эфко» в Краснодарском крае составил чуть более 250 тыс. тонн. Доля ГК «Эфко» в переработке масличных в Южном федеральном округе составила 11%, в Краснодарском крае — 28%. Производство подсолнечного масла — 107,6 тыс. тонн. При этом доля ГК «Эфко» в производстве масел в ЮФО — 12%, в Краснодарском крае — 29%.
«Солнечные продукты» владеют на Кубани Армавирским МЭЗом (выручка в 2016 году — 3,03 млрд руб., прибыль — 75,5 млн руб.), и Кущевским элеватором (масличные и зерновые культуры). Мощности в Армавире есть и у ГК «Благо».
Также в Краснодарском крае несколько предприятий с полным циклом переработки, включающим выпуск фасованного подсолнечного и соевого масел, имеет ГК «Регион». Основные предприятия «Региона» по производству масел — МПК «Ниагинский», завод по рафинации и дезодорации растительных масел в Армавире, Кореновский МПЗ.
«Последние сезоны, в связи с тотальной нехваткой сырья, серьезных перемен внутри рейтинга переработчиков не происходит. Хотя потенциально позиции могли бы измениться. Например, ранее компания «Благо» объявляла о планах модернизировать Армавирский маслопрессовой завод (АМЗ), увеличив мощности с 450 т/сут. до 1200 т/сут. и став таким образом самым крупным переработчиком подсолнечника в крае»,— отмечают в Масложировом союзе.
Перестроили…
По информации регионального министерства сельского хозяйства, на Краснодарский край приходится порядка 16,4 % от общего объема ежегодного производства российских растительных масел. Вместе с тем, как отмечают в Масложировом союзе, регион способен нарастить показатели по переработке в несколько раз. Край входит
в число лидеров по перерабатывающим мощностям, их суммарный объем составляет около 3,5 млн тонн масличных в год. Однако уже несколько сезонов недозагруженность кубанских МЭЗов одна из наиболее высоких по России — порядка 35–40%. Мощности простаивают в связи с дефицитом сырья.
«Рекордный валовой сбор семян подсолнечника в России состоялся в 2016 году и составил около 11 млн тонн. А мощностей по переработке подсолнечника в России — уже на 16 млн тонн в год. В среднем по стране производственные мощности по переработке масличных культур загружены лишь на три четверти даже с учетом частичной переориентации на переработку рапса»,— говорит руководитель отдела анализа сырьевых и отраслевых рынков холдинга «Солнечные продукты» Владимир Жилин. Собеседник „ЭР" подчеркивает, что недостаток сырья снижает маржинальность отрасли и ограничивает экспортный потенциал России. Решение проблемы, на его взгляд, «очевидное и единственное» — наращивание производства масличных культур.
В Краснодарском крае увеличение площадей под масличные ограничивается региональными квотами. Доля подсолнечника в общем севообороте не может превышать 12 %. В ряде регионов установлена другая цифра: в Саратовской или Самарской областях доля подсолнечника в севообороте доходит до 22 %, сообщили
в Масложировом союзе. Как поясняет заместитель председателя комитета Законодательного собрания Краснодарского края по развитию агропромышленного комплекса и продовольствию Сергей Орленко, ограничение на 12 % подсолнечника
по севообороту действует в регионе уже порядка пяти лет. «Подсолнечник — культура высокомаржинальная, и раньше на Кубани многие хозяйства допускали более высокую ее долю в севообороте. Однако это снижает плодородие почв, развиваются болезни культур. 12 % — это научно обоснованная норма, которая позволяет подобных проблем избежать»,— подчеркнул господин Орленко.
В Краснодарском крае, по данным администрации региона, в 2017 году было собрано 1,06 млн тонн подсолнечника — десятая часть общероссийского урожая. Площадь посевов составила 417 тыс. га. По данным Краснодарстата, валовый сбор в 2017 году был на 1,8% ниже, чем в 2016, урожайность — выше на 1,7% (26 ц/га). При этом, по данным регионального минсельхоза, на 2014 год из 3,6 млн га пашни в крае под подсолнечник было отдано 444 тыс. га, или 12,3%. Таким образом, возможности края
по выращиванию этой культуры практически использованы. Увеличение производства достижимо лишь за счет повышения урожайности. Однако и здесь у региона показатели довольно высокие. Средняя урожайность по России, по информации федерального Минсельхоза, в 2017 году составляла 15,3 ц/га.
«Пока сырьевой вопрос не будет решен, предприятиям бессмысленно вкладывать средства в строительство новых мощностей. Интерес может возникнуть в области реконструкции и модернизации, совершенствования собственной логистики и запуска линий по глубокой переработке»,— вместе с тем констатируют в Масложировом союзе.
По данным ИКАР на конец июня 2018 года, в Краснодаре тонна семечки продавалась за 26 тысяч рублей с НДС, сырое подсолнечное масло
на МЭЗах — за 48 руб./кг с НДС
Маржа не для всех
Исполнительный директор Масложирового союза России Михаил Мальцев отмечает, что масложировой комплекс в целом — от масличных до растительных масел и шротов — одно из наиболее высокомаржинальных направлений бизнеса. «Однако если говорить о распределении маржи внутри отраслевой цепочки, то не для всех участников картина оказывается радужной. Производители забирают себе всю маржу, а переработчики не только балансируют на грани рентабельности, но и уходят в убыток»,— говорит господин Мальцев.
В 2016 году в Краснодарском крае, по данным «СПАРК-Интерфакс», было зарегистрировано 57 организаций, чьим основным видом деятельности являлось производство рафинированных или нерафинированных растительных масел и их фракций. При этом лишь у 14 из них выручка по году превысила 100 млн руб. и компания закончила год с прибылью. Лишь у девяти чистая прибыль превысила 10 млн руб., а 20 компаний были в отчетном периоде убыточными либо вообще не вели хозяйственной деятельности.
По словам господина Мальцева, непростые времена для МЭЗов наступили сразу после снижения экспортных пошлин на сырье в рамках условий ВТО. Размер пошлины был постепенно снижен с 20% в 2012 году до 6,5% в 2016-м. «В результате экспортеры могут предложить сегодня более высокую цену, за счет чего значительная часть сырья уходит за рубеж»,— говорят в Масложировом союзе, добавляя, что в прошлом году за один май был вывезен подсолнечник в объеме 80 тыс. тонн, сопоставимом с прежними годовыми объемами. В этом сезоне союз фиксирует «тотальный вывоз сои и рапса».
Ведущий эксперт рынка масличных Института конъюнктуры аграрных рынков (ИКАР) Даниил Хотько считает, что на резкий всплеск объемов экспорта подсолнечника в сезоне 2016/17 повлияла комбинация двух факторов: запретительная пошлина на поставки масла в Турцию на фоне крайне низких внутренних цен на сам подсолнечник. «В сезоне 2017/18 мы видим, что вывоз сырья стабилизировался на прежнем уровне, и эти объемы — 80-90 тыс. тонн в год — не оказывают существенного влияния на конъюнктуру рынка»,— отмечат господин Хотько. По прогнозам ИКАР, в сезоне 2018/19 сбор подсолнечника в целом по РФ останется на уровне прошлого сезона — 10,8 млн тонн.
Директор по развитию экспортного потенциала ГК «Эфко» Алексей Гаврилов поддерживает позицию Масложирового союза, отмечая, что снижение экспортной пошлины провоцирует рост внутренних цен. «Переработчики вынуждены жестко конкурировать между собой, а выжить в этой борьбе могут лишь те, кто имеет возможность дальнейшей глубокой переработки растительных масел в продукты с более высокой добавленной стоимостью»,— говорит он. Господин Мальцев уточняет, что в такой ситуации устойчивыми оказались предприятия, которые работают в «верхнем переделе», то есть производят бутилированное масло, майонезы, жиры и прочее, и тем самым имеют возможность частично компенсировать убытки среднего передела. Михаил Мальцев считает, что при текущей структуре распределения маржи в отрасли существенная доля малых и средних предприятий в будущем не выдержит и уйдет с рынка или войдет в структуры крупных холдингов.
По мнению Алексея Гаврилова из «Эфко», в нынешней ситуации небольшим переработчикам стоит больше приглядываться в переработке к альтернативным культурам — рапсу, посевному рыжику, льну. «Спрос на эту продукцию в России будет расти, а конкуренция на порядок ниже, чем на рынке подсолнечника»,— говорит эксперт.

Ориентация — экспорт
Все последние годы в России сохраняется устойчивый тренд на увеличение экспорта растительных масел за рубеж, отмечают эксперты. «Мы давно „закрыли" внутренний спрос на масложировую продукцию и насытили российский рынок. В прошлом сезоне впервые внутренний объем потребления подсолнечного масла был равен объему экспорта. Безусловно, все наращенные объемы будут направляться в дальнейшем на внешние рынки. Здесь сосредоточен наш основной потенциал. На сегодняшний день один Китай может выкупить все соевое масло, которое сегодня производится в России»,— отмечает господин Мальцев.
Масложировой союз России приводит следующие цифры: внутреннее потребление растительного масла сегодня составляет 2,7 млн тонн, сверх этого объема только в прошлом сезоне Россия вывезла 3,1 млн тонн растительных масел на общую сумму $2,4 млрд. В текущем сезоне планируется нарастить экспорт еще на 20%, а к 2024 году увеличить его до рекордных 9 млн тонн.
Руководитель отдела анализа сырьевых и отраслевых рынков холдинга «Солнечные продукты» Владимир Жилин отметил, что, несмотря на то что масла и шроты в целом это биржевые товары, потребление которых во многом регулируется ценой, мировой спрос на растительные масла всех видов активно растет. «Годовой прирост мирового потребления составляет 3–4 млн тонн, так что опасаться за объемы реализации не приходится. При этом доля подсолнечного масла в мировом потреблении — менее 10%, так что потенциал развития огромный»,— говорит эксперт.

Колебания остаются в границах
Опрошенные „ЭР" участники рынка и эксперты спокойно реагируют на оперативные изменения на внешнем рынке. Произошедшее в июне снижение экспортных цен на растительные масла на фоне прогнозируемого рекордного урожая семечки, по их мнению, не создает реальной проблемы для отрасли. «Снижение цен значительно не повлияет на отрасль, так как запасы семечки у переработчиков сейчас невелики. Что касается нового сезона, то поскольку наш рынок — экспортный, цены сформируются в основном исходя из мировых цен на масло и шрот только осенью. Мы считаем, что стартовая цена подсолнечника нового урожая будет выше, чем на старте прошлого сезона, но ниже, чем текущая цена»,— отмечает господин Жилин из «Солнечных продуктов».
Алексей Гаврилов из «Эфко» добавляет, что хотя снижение экспортных цен и давит на внутренний рынок, сегодня продавцы сырья все еще хотят продавать его по ценам выше экспортнопроходных. И это создает определенную напряженность на рынке. Вместе с тем господин Гаврилов не считает, что сезонные колебания способны привести к сколько-нибудь существенному увеличению маржи переработчиков.
Объемы переработки уже превысили показатели валового сбора семян подсолнечника.
Масляные берега
Эксперты и участники рынка связывают перспективы развития рынка прежде всего с наращиванием экспортного потенциала, ростом объемов перевалочных мощностей и повышением глубины переработки. «В настоящее время Министерством сельского хозяйства РФ совместно с отраслевыми союзами разрабатывается программа по реализации экспортного потенциала масложировой отрасли страны, в соответствии с которой объем производства сырого подсолнечного масла к 2024/25 годам может достигнуть 8,8 млн тонн»,— говорит господин Гаврилов. При этом, по его словам, если внутреннее потребление подсолнечного масла в России и в Южном федеральном округе прогнозируется примерно на одном уровне с небольшим приростом от года к году на 1–2%, то экспорт подсолнечного масла может вырасти до 6,7 млн тонн. «Учитывая курс на развитие отечественной транспортно-логистической инфраструктуры, Таманский порт приобретает все большее стратегическое значение для России как достойная альтернатива украинским и прибалтийским портам»,— подчеркивает Алексей Гаврилов из «Эфко».
Господин Мальцев из Масложирового союза считает, что в ближайшие пять-семь лет по экспорту растительных масел Россия может вырасти в три раза. «Потенциал сбыта на внешних рынках станет основным базовым фактором для развития перерабатывающей отрасли масложирового сектора в ближайшие годы»,— говорит он, отмечая, что Краснодарский край в этом плане — ключевой регион, поскольку именно здесь, помимо мощной перерабатывающей инфраструктуры, сосредоточены основные портовые мощности — Тамань, Новороссийск, Ейск и порт Кавказ. В 2017 году через эти порты было отгружено почти 57% (1,2 млн тонн) от общего объема экспорта растительных масел. Отгрузки осуществлялись по таким направлениям, как Китай, Индия, Турция, Египет, Иран, Ирак, Ливан, Алжир, Саудовская Аравия.
«Логичным будет как наращивание мощностей портовой перевалки в регионе, так и объемов производимых масличных культур. В крае сложились благоприятные условия для развития практически всех экспортоориентированных секторов масложировой отрасли — здесь можно выращивать сырье, перерабатывать его и отгружать готовую продукцию на экспорт»,— говорит эксперт.
Даниил Хотько из ИКАР отмечает, что рассчитывать на серьезное увеличение производства масличных в Краснодарском крае сложно. Площадь посевов приближается к максимально возможной, а урожайность основной культуры — подсолнечника — и без того одна из самых высоких в России. Однако увеличение сырьевой базы возможно за счет повышения урожайности в Ростовской и Волгоградской областях, Ставропольском крае, площадей под масличные — в Волгоградской области и других регионах Поволжья. «Вместе с тем в ближайшие годы дефицит сырья будет по-прежнему сохраняться, поскольку ожидать резкого роста сырьевой базы до объемов, необходимых для полной загрузки существующих производственных мощностей, не приходится»,— констатирует эксперт, добавляя, что при возникновении профицита по сырью в регионах-производителях будет закономерен отток излишков именно в Краснодарский край. «Кубань — экспортоориентированная территория, закупочные цены здесь более высокие, и эта разница покрывает затраты на перевозку»,— подытожил господин Хотько.

Андрей Нимченко
Made on
Tilda