— Вадим Вячеславович, в кризис у людей часто усиливается желание заработать много и быстро. Но в то же время обостряется страх потерять все, потому что снова заработать эти средства будет трудно. Какая политика инвестирования с вашей точки зрения сейчас приносит наилучший результат: консервативная или агрессивная?
— Я на рынке уже больше десяти лет, и в свое время он привлек меня тем, что является своеобразным зеркалом, которое показывает сущность любого человека. Чего ты хочешь от рынка, тем он для тебя и будет. Главное при этом — готовность принять результат. Первые вопросы, которые мы задаем клиенту, когда он к нам приходит: какую цель вы перед собой ставите, и за какой период вы хотите ее достичь? Есть три вида целей: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. К краткосрочным относится, например, желание отправиться раз в год в отпуск, но в хорошее, небюджетное место, например в Европу. Вроде мелочь, но на это также нужны деньги. Среднесрочные — покупка автомобиля, закрытие ипотеки или получение суммы для первоначального взноса по жилищному кредиту. И долгосрочные — это, к примеру, покупка квартиры или другого дорогостоящего имущества.

Далее мы оцениваем финансовые возможности человека. Допустим, его доход составляет 60 тыс. руб. в месяц, а цель, которую он перед собой ставит,— приобрести автомобиль стоимостью 500 тыс. руб. в течение трех лет. Смотрим на его опыт работы, на текущие расходы и выясняем, к какому уровню риска он морально готов. Разумеется, молодые люди готовы рисковать больше, чем клиенты в возрасте, поскольку пик финансовых возможностей человека приходится на 35 — 40 лет. У первых в случае потери денег есть время заработать капитал снова, а вторые более осторожно подходят к инвестированию.

Затем мы делаем клиенту три предложения, имеющих разное соот­ношение доходности и риска. Руководствуясь нашими рекомендация­ми, он сам выбирает, что для него является приемлемым.

— Насколько новичок вообще способен корректно поставить себе цель и оценить риски? Многие ли добиваются того результата, на который рассчитывали?
— Хочу сразу подчеркнуть, что «БКС Премьер» — не брокерское агентство. Объясню, в чем отличие. Брокер — это тот, кто исполняет поручение клиента за счет его средств и имеет главной задачей максимально точно это поручение выполнить. То есть исполнить желание, какие бы риски оно порой ни несло. Как правило, человеку просто предлагают купить те или иные акции и заработать, доверившись брокерскому прогнозу. Ключевое отличие «БКС Премьер» заключается в наличии четкого финансового планирования, которое прорабатывается перед тем, как человек инвестирует свои средства. Помимо этого наши клиенты защищены от такой вещи, как продажа какого-то одного инструмента для получения максимального дохода (компанией или клиентом — зависит от ситуации и персонала). К сожалению, практика получения максимального дохода, а значит, и максимального риска по монопродаже — то есть, продаже одного продукта одному клиенту сегодня очень распространена. Объясняется она очень просто: у большинства брокерских компаний ограничено предложение инвестиционных продуктов, так как они не маржинальны для данных компаний и как следствие менее привлекательны для них. Обращаясь к нам, клиент получает в свое распоряжение все имеющиеся на рынке инструменты. Нередко мы первыми приносим на российский рынок технологии, которые уже доказали свою эффективность за рубежом, но у нас в стране о них мало кто знает. Все это мы и предлагаем клиенту.

— Игры на бирже принято считать довольно рискованным занятием. Можно ли сейчас зарабатывать, не рискуя потерять средства? И как много?
— Мы помогаем человеку понять, что если он хочет получать доход выше, чем по банковскому депозиту, то инструмент получения этого дохода будет отличаться от банковского. Тем не менее сегодня существуют надежные инструменты, позволяющие стабильно зарабатывать. К примеру, в этом году появились ОФЗ — облигации федерального займа, которые имеют массу плюсов. Вкладывать средства можно от тысячи рублей. Ставка сейчас находится на уровне 8 — 9% (данная ставка меняется и зависит от ключевой ставки ЦБ), а купонный доход за размещение средств накапливается на счету инвестора каждый день. При этом, в отличие от банковского вклада, можно не ограничиваться суммой 1,4 млн руб., застрахованной государством. В случае с ОФЗ застраховано все, поскольку гарантом является не банк, а государство. Налогом ОФЗ так же, как и депозиты, не облагаются, а выплаты осуществляются два раза в год. Есть ли тут риск? Отвечу так: да, есть, но связан он, как правило, с рыночной некомпетентностью инвестора. Да, инструмент несложный, но возникает масса вопросов: например, какие именно ОФЗ выбрать? Потому что их много, с разными ставками и условиями. Также существует определенная рыночная волатильность. Это тоже товар, который меняется в цене, пусть и меньше, чем другие.

А начинать инвестировать я всегда советую с ПИФов, поскольку они законодательно и юридически более защищены от рисков. Они обязаны показывать ЦБ, за счет чего достигается их доходность, с этой отчетностью можно без труда ознакомиться и быть уверенным, что если там указан доход 10%, то так оно и есть. Вы можете зайти в любой ПИФ на срок 2 — 3 года и удостовериться, что, как правило, его результат будет выше начальной суммы инвестирования. Доход будет или равен банковскому депозиту, или чаще выше. Если есть сомнения в добросовестности ПИФа, достаточно зайти на сайт Центрального банка России и проверить, зарегистрирован ли он официально. Если есть какие-то претензии, также можно написать регулятору и без труда получить обратно свои деньги — поверьте, управляющие компании быстро чувствуют к себе внимание ЦБ.

Что касается инструментов высокой доходности, то, конечно, они есть, но надо понимать, что и риски будут выше. Возьмем, к примеру, валютные депозиты: по ним ставки сейчас составляют всего около 1,5%. Мы можем дать вам 4% дохода в валюте. Как? Например, приобрести долговые обязательства таких крупных и надежных банков, как Россельхозбанк или Сбербанк (евробонды). Но есть один нюанс: минимальный лот стоит от 100 до 200 тыс. долларов. Поэтому уровень доходности зависит от объема средств, которые вы готовы разместить, и риска, на который вы готовы пойти.

Сервис «БКС Премьер» заключается в том, чтобы оттолкнуться от целей клиента и показать доступные инструменты для их достижения. Часто у человека есть идея, как и на чем можно заработать, но он боится все потерять. А мы подсказываем, как это сделать с максимальной пользой и минимальным риском для себя.

Один из продуктов, которые мы предлагаем,— покупка пяти видов ценных бумаг. Можно приобрести акции крупных компаний, таких как Apple, Dell, Alibaba и пр. Если в течение трех последующих лет эти акции вырастают в цене более чем на 20%, то вы получаете свои деньги обратно плюс эти 20% от изначально вложенной суммы. Плюс ежеквартальный купонный доход в случае, если они выросли, возможен в районе 30% от начальной вложенной суммы. Однако мы сразу предупреждаем, что выводить средства до истечения трех лет не рекомендуется: в этом случае мы вынуждены возвращать активы по той стоимости, которая сложилась на данный момент. Для достижения фиксированной доходности крайне важно придерживаться изначально утвержденного плана.

— Всем ли хватает на это вы­держки?
— Примерно 30% клиентов не дожидаются результата и уходят к брокерам. Но могу констатировать, что зарабатывать начинает всего около 10% от этого числа. Из своего много­летнего опыта могу сказать, что зарабатывает тот, кто четко понимает, к чему он идет. К сожалению, часто люди используют крайне рискованные инструменты только потому, что у кого-то получилось хорошо на них заработать. Но это именно тот случай, когда дело не в умении играть на бирже, а в элементарном везении: выбирается растущий (показывающий в текущее время высокий доход) инструмент без понимания стоящих за этим рисков. Человек раз прошел по «лезвию бритвы», второй… Но затем так же легко может потерять все.

Задача «БКС Премьер» — помочь клиенту оценить рыночные условия и показать, куда сейчас есть смысл направить средства. И дело не только в доходности. Благодаря постоянному контакту с менеджером, финансовая грамотность человека растет, и он начинает понимать, почему надо действовать именно так, а не иначе. А когда ты осознанно следуешь плану, это дает уверенность в завтрашнем дне.